开首：梧桐树下V成都市场调研专家

　　江苏万达特种轴承股份有限公司（873843）北交所IPO行将于1月19日上会审核。这是北交所2023年9月将IPO条目之一“已挂牌满12个月”的计较口径放宽为“来去所上市委审议时已挂牌满12个月”后首例按新步骤计较挂牌时期的上会企业。万达轴承股票于2023年1月12日挂牌新三板基础层，自 2023 年 6 月 14 日起调入翻新层。2023年11月6日公司陈说北交所IPO获取受理。从2023年1月12日挂牌基础层到2024年1月19日上会，比最低挂牌时期仅超7天；从IPO获取受理到上会相距也只好2个月13天，时代审核中心只发了一轮审核问询。引东谈主怜惜的是，招股书清晰：发扬期内公司存在年末或月末将公司银行入款转至财务东谈主员个东谈主账户，岁首或月初将上述资金转回公司账户的行动。公司发生这种行动的原因系因银行月末有揽储任务，公司为爱戴与磋磨银行的雅致配合关系，配合银行完成个东谈主银行入款任务，配合银行完成任务资金均转回至公司账户。

　　公司主贸易务为叉车轴承及反转支承的研发、分娩和销售，主要居品包括叉车轴承（主滚轮轴承、侧滚轮轴承、链轮轴承、复合轴承、复合轴承组件）、反转支承等。公司于 2020 年 12 月 2 日被江苏省科学技巧厅、江苏省财政厅、国度税务总局江苏省税务局鸠集认定为高新技巧企业。如皋万达企业惩办合股企业（有限合股）径直合手有公司 44.27%的股权，系公司控股激动。公司的本体扬弃东谈主为徐群生偏激两个男儿徐飞、徐明，父子仨东谈主系数扬弃公司 58.88%表决权。

　　一、最近一年扣非净利润4114万元，同比微降

　　2020年、2021年、2022年及2023年上半年，公司已矣贸易收入分离为26145万元、35437万元、33848万元及17030万元，扣非归母净利润分离为2757万元、4269万元、4114万元及2395万元。2022年扣非净利润同比下跌3.63%。

　　2023 年 1-9 月，公司已矣贸易收入 26177.49 万元，较上年同时减少 2.69%，收入降幅较 2023 年 1-6 月有所收窄；已矣净利润 4254.85 万元，较上年同时增长4.21%；扣非归母净利润 4064.66 万元，较上年同时增长 6.43%。2023 年 1-9 月，公司策划举止产生的现款流量净额为-819.90 万元，较上年同时减少 116.28%。

　　公司选择《北京证券来去所股票上市礼貌（试行）》第 2.1.3 条第一款第（一）项礼貌的上市步骤：“预测市值不低于 2 亿元，最近两年净利润均不低于 1500 万元且加权平均净金钱收益率平均不低于 8%，简略最近一年净利润不低于 2500 万元且加权平均净金钱收益率不低于 8%”。 

　　二、前五名客户孝敬收入占比跳动50%，客户蚁集度较高

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　　公司卑鄙行业为叉车行业，把柄中国工程机械工业协会统计数据，2021年前九名叉车厂商商场占有率系数为 92%，商场蚁集度较高，因此公司客户也呈现出相对蚁集的脾气。发扬期各期，公司的主要客户为安徽协力、杭叉集团、中国龙工、丰田叉车、凯傲集团等境表里叉车龙头企业，前五大客户的销售占比分离为 56.92%、52.69%、48.82%和 52.80%，占比拟高。

　　三、财务内控存在繁密不程序的情形

　　1、向房地产商城开集团提供有息借钱4000万元

　　城开集团主贸易务为房地产斥地策划，2019 年城开集团自己流动资金弥留，亟需短期资金参预地盘招拍挂。万达轴承与城开集团均为江苏省如皋市策划气象较好的公司，两边在畴昔便建立了雅致的一又友关系，基于两边的信任，以及为已矣公司账面流动资金更好的保值升值，公司向城开集团提供借钱 4000 万元，并商定以游龙府 2 号楼 1-7 号商铺行为典质，借钱期限一年（2020 年 7 月了债 2，000 万元，2020 年 9 月了债 2，000 万元），借钱年利率为8%。

　　针对上述借钱事项，公司践诺了董事会审批花式，同时银行一年期贷款利率为 4.35%，公司向城开集团提供借钱利率高于同时银行一年期贷款利率，神秘顾客介绍借钱设定了典质物，不存在毁伤公司利益的情形。上述拆出资金的具体金额、用途及本体流向，磋磨利息计提的具体情况如下：

　　2、期骗个东谈主账户对外收付款项

　　（1）业务员代成绩款

　　发扬期内，由于部分下搭客户为个东谈主/个体工商户，出于收款的粗拙性讨论，存在客户将货款支付给销售东谈主员，销售东谈主员收到货款后转账至公司账户的情况。发扬期内，销售东谈主员通过个东谈主账户代成绩款的情况如下：

　　公司于 2023 年制定了相应轨制，严格程序上述行动，自 2023 年 2 月起公司基本不再期骗个东谈主账户对外收付款项。发扬期内公司存在一丝业务员代成绩款的情况，主要系长账龄客户公司业务员催收回款和售后维修客户回款。

　　（2）通过财务总监个东谈主账户披发奖金1617万元，当今吴来林担任公司董事、财务总监、董秘

　　2021 年以前，公司出于职工奖金统筹披发讨论，以及公司磋磨财务内扬弃度成立尚不完善，公司存在将预提奖金转至财务总监吴来林个东谈主账户，每年事首或年末通过吴来林个东谈主账户向职工披发奖金的行动。发扬期内，公司通过吴来林披发奖金的具体情况如下：

　　发扬期内，公司通过吴来林账户披发奖金的金额分离为 668.94 万元、948.62 万元、0 万元和 0 万元，磋磨奖金均计入职工工资报酬总和并陈说交纳个东谈主所得税，2021 年 9 月起公司对上述财务不程序行动进行了程序和整改，而后未再通过吴来林个东谈主账户披发奖金的行动。

　　把柄招股书（上会稿）的清晰，吴来林现任公司董事、财务总监、董事会文书。

　　（3）为爱戴与磋磨银行的雅致配合关系，曾配合银行完成任务盘活款

　　发扬期内公司存在年末或月末将公司银行入款转至财务东谈主员个东谈主账户，岁首或月初将上述资金转回公司账户的行动。公司发生这种行动的原因系因银行月末有揽储任务，公司为爱戴与磋磨银行的雅致配合关系，配合银行完成个东谈主银行入款任务，配合银行完成任务资金均转回至公司账户。2021 年 9月起公司对上述财务不程序行动进行了程序和整改，而后未再发生配合银行完成入款任务的情况。 

　　（4）力达轴承通过徐明、顾玉娟个东谈主卡收付款

　　1）个东谈主卡收款

　　发扬期内，公司存在通过本体扬弃东谈主之一徐明个东谈主卡成绩款的情况。鸿毅机械系公司子公司力达轴承业务收购对象，为合股企业，发扬期内鸿毅机械出售废物收入存在通过鸿毅机械实行事务合激动谈主徐明个东谈主卡收款的情况。

　　公司已对上述个东谈主卡收款的情况进行了账务规复，2022 年 3 月鸿毅机械金钱被力达轴承收购后，公司对上述不程序行动进行了整改，而后未再发生通过个东谈主卡收款的情形。

　　2）个东谈主卡取现付款

　　鸿毅机械系公司子公司力达轴承业务收购对象，为合股企业。发扬期内，鸿毅机械存在通过本体扬弃东谈主之一徐明配偶顾玉娟个东谈主卡取现支付职工工资的情况，发扬期各期取现支付职工工资的金额分离为 261.54 万元、305.52 万元、0.00 万元和 0.00 万元，磋磨个东谈主所得税已陈说交纳。2022 年 3月公司完成对力达轴承的收购后，公司已对上述个东谈主卡付款的情况进行了整改，并进行了账务规复，而后未再发生通过个东谈主卡取现披发职工工资的情形。

　　3）个东谈主卡付款

　　公司之子公司力达轴承于 2022 年 1 月成立，成立初期由于未通畅银行代发工资功能，通过向徐明个东谈主卡转账 25.31 万元元进行工资披发。力达轴承已建立相应财务内扬弃度，自 2022 年 3 月起不存在上述情况。

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包袱裁剪：杨红卜 成都市场调研专家